随着股票市场和 远期合约 的发展，这已成为一种流行的交易形式。远期合约是记录买方和卖方之间资产出售的文件。然而，对于许多金融投资者来说，这个术语仍然很新。为了更好地了解这种合约在商业中的价值和特点，请关注下面的文章 Learn Forex Trading！
有关远期合约的一般信息
远期合约是一种金融证券，我们通过下面的内容来了解一下这种合约的一些特点：
什么是远期合约？
远期合约 是衍生证券的一种形式。买卖双方在未来特定时间（远期日期）以预先商定的价格（远期价格）进行资产买卖交易。
不同于现货合约，资产通常在签订合约后2天内交付（T+2），远期合约的交付时间较长。期货价格与现货价格之间的差额，如果期货价格较高，则称为远期溢价；如果远期价格较低，则称为远期折价。
该合约可用于推测未来价格。然而，它通常用于规避未来价格或利率风险（对冲）。
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金融市场常见的合约类型有哪些？
在当今的市场上，交易通常基于一些流行的远期合约类型。在英国市场，这些参与者非常多样化。包括银行、进出口公司和金融机构。以下是市场上流行的合约类型：
- 股票远期合约 ：以股票作为标的资产的合约类型。
- 债券远期 合约：是以债券作为标的资产的此类合约。
- 远期合约商品：咖啡、大米、稻米、原油等商品是此类合约的标的资产。
- 远期货币交易合约：代表以指定的未来汇率买入和卖出一定数量的外币的协议。
- 固定利率合同：在未来结算日支付利息的协议。
- 远期合约不交易：以现金支付，而不是转移本金资产。
形成远期合约的主要因素
远期合约的形成主要有四个因素。包括：标的资产、参与方、未来到期日（到期日）以及决定结算的远期价格。具体如下：
1. 交易基础资产：
- 实物资产，例如大豆、玉米、咖啡、小麦……
- 金融资产，例如债券、股票、货币……
2.本合同参与方：
- 买方（多头仓位）：同意在未来某个时间以目前商定的价格购买标的资产。
- 空头头寸：同意在未来某个时间以目前约定的价格出售标的资产。
3.未来到期日（到期日）：
- 决定支付合同款项的期限。
4. 期限价格或付款确定：
- 价格基于现货价格和市场利率。当前确定的价格是否适用于未来的标的资产？
形成远期合约的主要因素
远期合约的特点
远期合约具有以下基本特征：
- 签署时，双方并未进行支付，亦未交换基础资产，该活动将在未来某个特定时间（到期日）进行。
- 到期时，双方必须按照协议履行义务。即使市场价格相对于期货价格发生变化。
- 合同是双方直接同意并签署的，无需通过中介，因此无需支付任何费用。
- 基础资产可以是任何类型的资产，无需在数量、产品质量或价值上进行标准化。
- 该合约未在场外交易市场 (OTC) 上市和交易。
- 参与者可以通过开设类似合约的相反仓位来平仓。
- 不需押金。
- 该类型流动性较低，潜在风险较多。
远期合同金融投资示例
在英国，该合约可以基于商品、外币和股票进行交易。虽然不像期货合约那么受欢迎。但是，仍然可以在一些信誉良好且有执照的交易所进行交易。
有限交易示例：2023年2月1日，A先生与B先生签订了一份合同，以每公斤10,000越南盾的价格向B先生购买1吨大豆，期限为3个月（即2023年5月1日）。B先生是卖方，A先生是买方。3个月后，B先生必须以10,000越南盾的价格向A先生出售1吨大豆。A先生必须在2023年2月1日按照约定的价格购买1吨该大豆。无论3个月后市场价格是否发生变化。
比较 远期合约和外汇期货合约
远期合约能否克服期货的局限性？这两种合约有什么区别？让我们探索表格中的具体细节
一样
- 衍生合约类型：两者都属于衍生合约类型。也就是说，它们创建了在未来某个日期以预先商定的价格买入或卖出标的资产的承诺。
- 合作原则：远期合约和期货合约都需要双方做出承诺。一方同意购买，另一方同意出售。
- 到期日：两种类型的合同都有到期日。即合同承诺必须履行的时间点。
不同的
- 交易市场：期货通常在场外交易市场（OTC）进行交易。而外汇期货合约通常在有组织的证券交易所进行交易。
- 参与者：在期限内，参与者通常是独立投资者、银行和金融机构。而外汇期货合约通常由个人投资者交易。或者需要保护国际交易量的商业组织。
- 付款：远期合约通常每日付款。而外汇期货合约可以每日或期末结算。
- 标的资产类型：远期合约的标的资产可以是商品、股票或利率。而外汇期货主要侧重于外汇交易。
- 监管与监督：外汇期货合约通常受到更严格的监管。由于涉及机构交易所，因此受到更严格的监管。而远期合约通常具有更大的灵活性和更少的监管。
评估远期合约的利弊
优势：
- 这种合约最重要的优势就是可以防范风险和财务杠杆，同时，它还是一种有效的工具，可以稳定企业的收入，不受市场资产波动的影响。
- 远期合约只是双方就如何以特定方式交易货物达成的协议。因此，它在期限、规模和其他条件等因素方面更加灵活。
缺点：
- 首先要注意的是流动性低。这增加了此类合同的风险。特别是在关联方之间的付款中。
- 此外，参与仅限于两方——卖方和买方。如果任何一方不能按照签订的合同履行合同。这会给用户带来很多困难
- 尤其是合约双方在到期日之前不能改变持仓，这也带来了明显的限制。
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您应该使用远期合约 trade forex 吗？
尽管存在某些局限性，但仍然是许多企业使用的工具，尤其是在 经济衰退周期 中。旨在将不必要的风险降至最低。这有助于他们在商品市场的现实中应用合同
企业采用这种合同是为了在未来市场价格突然波动时将风险降至最低。这种合同允许他们固定未来的业务成本或收入，而不必担心市场价格波动。
得出结论
以上就是关于 远期合约的详细信息，通过这篇文章，Learn Forex Trading 希望文章能够帮助大家更好的了解这种合约，并且在必要时帮助大家轻松的在业务中部署和运用它。
经常问的问题
远期合约有哪些优点？
远期合约的主要优点包括能够防范风险、稳定收益、合约条件协商灵活等。
使用远期合约时如何降低风险？
了解市场、监测价格波动以及确保远期合约中的条件清晰透明非常重要。
企业为什么应该使用远期合约？
远期合约有助于企业稳定收入、降低风险、确定未来价格，从而帮助他们更好地管理市场波动。
